ارتفعت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية أمس الجمعة، حيث غذت علامات تباطؤ الاقتصاد الأمريكي بعض الطلب على المعدن الأصفر، على الرغم من أن المكاسب كانت محدودة تحسبًا لمزيد من إشارات خفض أسعار الفائدة من بيانات التضخم الرئيسة.

وارتفع السعر الفوري للذهب بنسبة 0.2% إلى 2335.86 دولارًا للأوقية، في حين ارتفعت العقود الآجلة للذهب التي تنتهي صلاحيتها في يونيو بنسبة 0.2% إلى 2335.68 دولارًا للأوقية بحلول الساعة 01:00 بالتوقيت الشرقي (05:00 بتوقيت جرينتش)، وكان المعدن الأصفر أيضًا مستعدًا لخسائر أسبوعية حادة بعد تراجعه من مستويات قياسية قريبة من أعلى مستوياته خلال الجلسات الخمس الماضية، حيث قام المتداولون إلى حد كبير بتسعير التوقعات لتخفيضات مبكرة في أسعار الفائدة الأمريكية.

وشهدت أسعار السبائك بعض الراحة بعد انخفاض الدولار متأثرة ببيانات الناتج المحلي الإجمالي التي جاءت أقل من المتوقع. لكن هذا الارتياح كان محدودًا حيث أدى مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي الأقوى إلى زيادة تسعير المتداولين لتوقعات تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ومن المتوقع أن تخسر الأسعار الفورية 2 % هذا الأسبوع، حيث واصلت انخفاضها من أعلى مستوياتها القياسية التي سجلتها في وقت سابق من أبريل. ولامست الأسعار مستويات قياسية عند نحو 2430 دولارا للأوقية.

وكانت إحدى نقاط الضغط الرئيسة على الذهب هي انخفاض علاوة المخاطرة بسبب الاضطرابات في الشرق الأوسط، حيث لم تتحقق الحرب بين إيران وإسرائيل.

لكن أكبر مصدر لخسائر الذهب كان انخفاض الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة. وأظهرت أداة فيد واتش أن المتداولين يتوقعون فقط أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر أو الربع الرابع.

وهذا يضع بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي القادمة تحت المجهر بشكل مباشر. وهذه القراءة هي مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومن المرجح أن تؤثر في توقعات البنك المركزي. ولا يبشر ارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل بالخير بالنسبة للذهب، نظرا لأنه يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في المعدن الأصفر.

وارتفعت المعادن النفيسة الأخرى يوم الجمعة، لكنها تكبدت أيضًا خسائر حادة خلال الأسبوع. وارتفعت العقود الآجلة للبلاتين بنسبة 0.6% إلى 931.25 دولارًا للأوقية، بينما ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.9% إلى 27.60 دولارًا للأوقية.

ومن بين المعادن الصناعية، استفادت أسعار النحاس من ضعف الدولار وانتعشت إلى أعلى مستوياتها في عامين. وارتفعت العقود الآجلة للنحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 0.8% إلى 9983.50 دولاراً للطن، في حين ارتفعت العقود الآجلة للنحاس لأجل شهر واحد 0.7% إلى 4.5745 دولاراً للرطل.

وينصب التركيز الآن على عرض بقيمة 39 مليار دولار تقريباً من قبل شركة التعدين الكبرى مجموعة بريتش بتروليوم لشراء شركة تعدين النحاس الأصغر، أنجلو أميراكن، والتي يمكن أن تؤدي إلى إنشاء أكبر منجم للنحاس في العالم. لكن التقارير أظهرت أن مجلس إدارة شركة أنجلو رفض العرض إلى حد كبير.

بورصات الأسهم العالمية

وفي بورصات الأسهم العالمية، الأسهم الآسيوية ترتفع، والين ينخفض إلى أدنى مستوياته منذ 34 عاماً مع بقاء بنك اليابان ثابتاً على أسعار الفائدة. وانخفض الين وسط تعاملات متقلبة يوم الجمعة بعد أن أبقى بنك اليابان المركزي على موقف سياسته النقدية التيسيرية في ختام اجتماع السياسة الذي استمر يومين، في حين ارتفعت الأسهم الآسيوية في السوق الأوسع.

وأبقى بنك اليابان أسعار الفائدة حول الصفر يوم الجمعة، كما كان متوقعا، مع إزالة الإشارة إلى حجم السندات الحكومية التي التزم تقريبًا بشرائها كل شهر. وأصدر البنك المركزي أيضًا تقديرات جديدة تتوقع أن يظل التضخم بالقرب من هدفه البالغ 2٪ في السنوات الثلاث المقبلة، مما يشير إلى استعداده لرفع تكاليف الاقتراض هذا العام. ومع ذلك، انخفض الين الياباني إلى الجانب الأضعف عند 156 ينًا للدولار في رد فعل غير محسوب على القرار، وبلغ أخيرًا 156.15 ينًا للدولار.

وقال كريستوفر وونغ، استراتيجي العملات لدى او سي بي سي: «كانت أسواق العملات تبحث على الأرجح عن شكل من أشكال التواصل الأكثر وضوحًا بشأن تحركات السياسة. لكن يبدو أن الأسواق قد تكون متفائلة للغاية». وانخفضت العقود الآجلة للسندات الحكومية اليابانية لأجل عشر سنوات إلى أدنى مستوياتها. ويتحول التركيز الآن إلى المؤتمر الصحفي لمحافظ بنك اليابان كازو أويدا في وقت لاحق يوم الجمعة للحصول على مزيد من التفاصيل حول توقعات سياسة بنك اليابان.

كما ظلت المخاوف من تدخل طوكيو لدعم الين مرتفعة أيضًا، نظرًا لانخفاض قيمة الين إلى أدنى مستوياته منذ عدة عقود مقابل ارتفاع الدولار. قال وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي يوم الجمعة إن بلاده تشعر بالقلق إزاء الآثار السلبية لضعف الين، مما يزيد من سلسلة المحاولات القوية من جانب السلطات في الأسابيع الأخيرة، على الرغم من أن تأثيرها ضئيل.

وقال وونغ: «إن غياب أي إجراءات أخرى حتى الآن يعطي الضوء الأخضر للدولار/الين لمواصلة اختبار صبر صناع السياسة». وواصل مؤشر نيكي الياباني مكاسبه المبكرة وكان مرتفعًا بنسبة 1% في الآونة الأخيرة، مستفيدًا من ضعف الين.

وفي مكان آخر، ارتفع مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 1٪ تقريبًا. وارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بنسبة 2.5%، في حين ارتفعت الأسهم القيادية الصينية بنسبة 1.3%. وقفزت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تسجيل شركة التكنولوجيا العملاقة الفابيت وشركة مايكروسوفت نتائج فصلية فاقت تقديرات وول ستريت. وتقدمت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بأكثر من 1%، في حين ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.8%.